Chapitre 2 : ÉTUDE DU BILAN

I-Le bilan comptable fonctionnel :

Le bilan permet de visualiser à un moment donné l’état des emplois et des ressources de l’entreprise, c'est-à-dire ce qu’elle détient et ce qu’elle doit.

Il se présente comme suit :
Actif immobilisé
Actif circulant
Trésorerie active
Financement permanent
Passif circulant
Trésorerie passive
II Le fond de roulement fonctionnel (F.R.F) :
1- Définition :
Montant des ressources qui, après financement de l’actif immobilisé, demeure disponible pour couvrir les besoins de financement du cycle d’exploitation de l’entreprise au besoin de financement global.
2- Méthode de calcul :
a- Par le haut du bilan :
Fond de roulement fonctionnel = Financement Permanent – Actif immobilisé.
F.R.F =FP - AI.
Pour apprécier les modalités de financement de l’actif immobilisé.
b- Par le bas du bilan :
Fond de roulement fonctionnel = Actif circulant (et la trésorerie) – Passif circulant (et la
trésorerie).
Pour apprécier l’équilibre financier ou la solvabilité de l’entreprise.

III-Besoin de financement global (B.F.G) :

B.F.G = Actif circulant hors trésorerie – Passif circulant hors trésorerie.
             Besoin de financement :
Actif immobilisé                  Financement permanent
Actif circulant (hors trésorerie)     Passif circulant (hors trésorerie)
Trésorerie active                    Trésorerie active
           Ressources de financement :

Actif immobilisé                Financement permanent
Actif circulant (hors trésorerie)    Passif circulant (hors trésorerie)
Trésorerie active               Trésorerie active

IV- Trésorerie nette :

Trésorerie nette = Trésorerie active – trésorerie passive.
Ou : Trésorerie nette = Fond de roulement fonctionnel – Besoin de financement global.

V- Relation entre le fond de roulement fonctionnel, Trésorerie nette et le Besoin de financement global :
 
Fond de roulement fonctionnel - Besoin de financement global = Trésorerie nette.